[EUR/USD] 매파 연준 경계감 속 달러 혼조세

전일(10일) 외환시장에서는 미국의 인플레이션 압력에 따른 미 연방준비제도(Fed)의 매파적 행보가 강화될 것으로 점처지는 가운데 달러화가 주요통화 대비 혼조세를 나타냈다.

먼저, 이날 아시아외환시장에서는 일본 금융시장이 성년의 날을 맞아 휴장한 가운데 연준의 기준금리 인상 전망 등의 영향으로 엔화가 달러화에 약세를 나타냈다.

투자자들은 금주 예정된 제롬 파월 연준 의장 청문회와 미 12월 소비자물가지수(CPI) 발표 등을 주시하고 있다.

미국 12월 비농업 취업자 수가 부진한 모습을 보였으나 시장 투자자들이 실업률, 시간당 평균임금 등 세부 내용에 주목하면서 연준의 금리 인상 경계가 작용하고 있다.

한 전문가는 미국이 세계 다른 나라에 비해 선제적으로 기준금리를 올리는 경우를 기본 상황으로 가정하고 있는데 달러 강세를 지지하는 배경이기도 하다.

또한, 연준이 오는 3월 기준금리를 인상할 것이 거의 확실하다고 예상하면서도 추가 인상 전망이 제한되는 만큼 달러 강세에 대해서도 속도와 폭에 대해 경계할 필요가 있다고 덧붙였다.

유럽외환시장 들어서는 물가 상승 압력이 커지면서 연준이 긴축 행보를 한층 강화할 것이라는 관측 속에 유로화가 달러대비 낙 폭을 확대하는 모습이었다.

지난주 발표된 연준의 12월 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의 의사록에 따르면 연준은 9조 달러에 육박하는 대차대조표를 축소하는 문제를 지난해 12월 회의부터 논의했다.

연준은 당시 회의에 많은 위원이 첫 금리 인상 이후 이를 시행하는 데 동의했으며, 일부는 첫 금리 인상 이후 비교적 이른 시점에 이를 시행하자고 주장했다고 전했다.

반면, 유럽중앙은행(ECB)은 비둘기파적인 기조를 상당기간 이어가는 등 연준과 차별화된 행보를 고수할 것으로 예상됐다. 유로화도 중앙은행간 정책 차별화 전망을 강화하며 약세를 나타냈다.

한편, 이날 발표된 유로존 실업지표는 양호한 모습이었다. 유로스타트가 발표한 지난 11월 유로존의 실업률은 7.2%를 기록해 직전 월 7.3%보다 개선된 것으로 나타났다. 이는 전문가 예상치에 부합하는 기록이다.

뉴욕외환시장 들어서는 연준의 매파 행보 강화 전망으로 미 국채금리 상승세가 지속된 가운데 달러화가 유로화엔 오르고 엔화에는 내리는 등 주요통화 대비 혼조세를 나타냈다.

골드먼삭스는 연준이 올해 네 차례 기준금리를 인상할 것이라는 전망을 제시하면서 대차대조표를 7월부터 앞당겨 축소할 것으로 내다봤다.

월가의 구루인 제이미 다이먼 JP모건 최고경영자(CEO)도 올해 연준이 최소 네 차례 기준금리를 인상할 것으로 전망했다.

그는 이날 화상으로 개최된 제40회 JP모건 헬스케어 콘퍼런스에 참석해 연준이 시장의 예상보다 더 큰 폭으로 금리를 올릴 수 있다고 말했다.

연방기금(FF) 금리 선물의 가격 데이터를 바탕으로 통화정책 변경 확률을 추산하는 시카고상품거래소(CME) 그룹의 페드워치에 따르면 3월 연준 회의에서 최소 25bp의 금리 인상 가능성이 90%까지 올라갔다. 한 달 전에는 35% 수준에 불과했다.

긴축 우려가 커지면서 10년물 국채 수익률은 지난 주말 한때 1.80%까지 상승했다.

다만, 일본 엔화는 미 국채금리 상승에도 되레 강세를 보였다. 일본 10년물 국채금리가 지난 주말 한때 0.1315%를 기록하는 등 지난해 3월 이후 최고치를 기록하면서다.

전문가들은 예상보다 좋은 실업률과 오는 12일에 발표되는 미국 인플레이션 헤드라인 CPI가 전년동기 대비 7%로 급등할 것으로 예상해 금리가 조만간 상승할 좋은 빌미가 될 것으로 진단했다.

한 전문가는 연준은 연초부터 가하지는 이러한 추가 물가 압박으로 3월 회의가 시작되자마자 금리 인상 사이클을 시작해야 한다고 느낄 것이라고 지적했다.

이날 EUR/USD 환율은 전 거래일 1.1360달러보다 하락(달러 가치 상승)한 1.1327달러 안팎에서 거래됐으며, 주요 6개국 통화 대비 달러화의 가치를 보여주는 달러인덱스는 전장 대비 0.22% 상승한 95.95를 기록했다.